6.1、基金:我们为什么要投资基金

基金是一个很宽泛的概念，包括信托基金、私募基金、保险基金、公募基金等。但大家日常说的基金，其实是指公募基金，这是我们普通人理财最重要的品种之一。公募基金，简单来说就是大家把钱投给公募基金机构，基金经理拿着这笔钱帮大家投资，然后收一点管理费。

举个例子

小明是个投资奇才，这几年的投资生意做得风生水起。村里人看得心痒痒，想请小明帮大家做投资。小明说没问题，但有两个条件：一是要收管理费，每年按管理资金规模的1%来收；二是赔了钱不能去找小明麻烦。大家觉得合理，就签了协议。于是，村里1000人每人投了1万元，1支1000万元的“基金”就成立了。

如果小明把80%以上的钱拿去投资股票，这支基金就属于股票型基金，如果他还想投资某个行业，比如新能源，就可以取名叫“明记新能源精选股票”，这就属于股票型基金里的行业基金。

如果小明把80%以上的钱拿去投资债券，这就属于债券型基金。

如果小明擅长投资一些银行定期存款、大额存单、银行票据这些基本与现金差不多的金融工具（称为货币市场工具），这就属于货币型基金，比如大家熟悉的余额宝，本质就是货币型基金。

如果小明是自己主动选股，这叫主动型基金；如果小明是直接跟踪股票指数，被动抄作业，这叫被动型基金，也叫指数基金（本章第五节还会详细介绍）。

基金的种类其实非常多，但我们最常用到的就是以上几类。掌握这几类基金，就基本可以解决绝大多数人的投资问题了。

为了便于管理，小明把基金分成1000万等份，那么每份就值1元，叫作“净值”。村民小黑投了1万元，那他就持有1万份基金。

小明拿着钱进行投资，1年后这1000万元涨到1500万元，1份基金的净值就变成1.5元，收益率达到50%。

村民小白觉得50%的收益很满意，就可以选择卖出基金。

村民小黑觉得，小明果然厉害啊！决定再投15万元。但现在1份基金净值是1.5元了，也就是小黑这15万元就只能买到10万份基金了。

这个例子举完了，我们也就基本明白公募基金是怎么一回事了。回到标题的问题，我们为什么投资基金？有三大理由。

一是门槛低，是普通人投资理财最常用的工具。打开支付宝App的基金模块，随便选一支基金，最低只要10元钱，你就能买入基金了。哪怕是大学生，哪怕没什么钱，我们也随时可以投资基金。这10元钱的基金里面，可能包含了十几支股票的成分，但如果你要直接去投资这十几支股票，资金门槛就会高得多。

二是收益好，甚至可以比投资股票更赚钱。图6-1是中证股票基金指数和中证全指的走势对比图，中证股票基金指数反映了我国股票型基金的整体表现，中证全指则代表了我国股市的整体表现。从2007年1月底到2023年10月底，中证股票基金指数从3000.66点涨到8831.11点，涨幅达到194.31%，年化收益率约为9.41%，而同期中证全指涨幅为101.6%，年化收益率为6.01%。也就是说，股票型基金的收益表现超过了股票的平均收益。

三是较省心，不需要耗费太多时间和精力。投资基金对我们普通人最大的好处就是省心。因为它本质上是把钱交给专业人士打理，自己不需要去盯着市场，相比于我们自己去直接投资，自然省心省力不少。

写完这三个理由，说实话我都笑了，这可太像营销话术了。而且，这几年明明很多人买基金亏钱，这么写也有点反直觉。

图6-1 中证股票基金指数和中证全指的走势对比图

数据来源：Wind。

然而，这三个理由又是千真万确的，每一个都有充分的论据支撑。既然投资基金有这么多优点，为什么很多人还是亏钱呢？投资基金到底怎么赚钱呢？我们下一节接着介绍。